天弘余额宝二季度加仓288亿元同业存单,这类主题基金累计规模已超1200亿元

随着基金二季报的持续披露,更多基金二季度的运作情况也浮出水面。记者注意到,天弘余额宝二季度的规模有所缩水,且持仓上有比较明显的变化,其中对同业存单的持仓,从一季度末的约243亿元增加到二季度末的约531亿元,增加了约288亿元。

此外,在同业存单基金方面,截至目前已披露的数据,二季度末同业存单基金的累计规模约为1237亿元,已经高于一季度末的1158亿元,整体规模增长约79亿元,不过如果剔除二季度新成立的基金,则剩余规模要低于一季度末的规模。

二季度加仓288亿元同业存单

先来看天弘余额宝二季度的规模变化,整体赎回要大于申购,净赎回约125亿份,这使得期末的份额降至约6746.7亿份,资产净值为6746.7亿元。

相比于规模的变动,二季度天弘余额宝最大的变化在于债券上的持仓。具体来看,截至二季度末,债券持仓金额约为543亿元,占基金总资产的比例为7.49%。回看一季度末时,债券持仓金额约为269亿元,占基金总资产的比例为3.88%。

从金额和占比来看,相当于持仓增加了约一倍。记者注意到,债券持仓主要的增加品种来自于同业存单,截至二季度末,共持有同业存单约531亿元,占基金资产净值比例为7.86%。

而如果回看一季度末,彼时天弘余额宝持有的同业存单还只有约243亿元,占基金资产净值比例为3.53%。相当于二季度增加了约288亿元的同业存单。

除了同业存单的变化,二季度持仓中,资产久期的变化也比较明显。截至二季度末,投资组合平均剩余期限为50天,而如果回看一季度时,投资组合平均剩余期限为31天。

同业存单基金规模超1200亿元

除了天弘余额宝在买同业存单,再来看下二季度同业存单这类主题基金的变化。

Wind数据显示,截至6月底,同业存单基金的累计规模约为1237亿元,高于一季度末的1158亿元,整体规模增长约79亿元。

不过二季度共有5只同业存单基金新成立,如果扣除这5只基金累计143亿元的规模,其余同业存单基金的累计规模约为1094亿元,低于一季度末的规模。

具体到各只基金上,截至二季度末,份额超过50亿份的同业存单基金共有7只,分别为鹏华同业存单指数7天持有、嘉实同业存单指数7天持有、南方同业存单指数7天持有等。

而在申赎变化方面,记者注意到,南方同业存单指数7天持有、中加同业存单指数7天持有和平安同业存单指数7天持有,二季度的份额增加都超过了10亿份。

而鹏扬同业存单指数7天持有、嘉实同业存单指数7天持有、上银同业存单指数7天持有等6只基金,二季度的份额减少均超过了10亿份。

对于二季度同业存单市场的表现,鹏华中证同业存单AAA指数7天持有的基金经理在二季报中回顾道:“4月以来,资金价格较一季度明显下降,市场降息预期较为浓厚,存单整体呈现供不应求的状态,收益率以下行为主。6月13日OMO降息后,1年期存单触及低点2.25%附近。6月中下旬,跨季时点因素导致资金价格有所上移,存单供给增加,1年期存单有所回调,最高调整至2.39%附近,季末最后一天,资金重回宽松后1年期存单下行至2.32%。”

展望未来,南方同业存单指数7天持有的基金经理认为,“同业存单流动性偏宽松的环境下仍是较好的配置品种”;嘉实同业存单指数7天持有的基金经理则是指出,“短期来看,1Y MLF 的价格仍然是同业存单波动的上限。”